88 stron, 21 pozycji w bibliografii
Wstęp 3
Rozdział I. Rola kapitału obrotowego w przedsiębiorstwie 5
1.1. Pojęcie kapitału obrotowego i sposób liczenia 5
1.2. Ogólne pojęcie zarządzania kapitałem obrotowym 10
1.3. Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy 15
1.4. Strategie zarządzania kapitałem obrotowym 22
Rozdział II. Zarządzanie głównymi składnikami kapitału obrotowego w przedsiębiorstwie 26
2.1. Zarządzanie zapasami 26
2.2. Zarządzanie należnościami 34
2.3. Zarządzanie gotówką 41
2.4. Zarządzanie zobowiązaniami krótkoterminowymi 46
Rozdział III. Charakterystyka funkcjonowania badanego przedsiębiorstwa 52
3.1. Informacje ogólne 52
3.2. Zmiany organizacyjne 54
3.3. Asortyment firmy 56
3.4. Sytuacja przedsiębiorstwa na rynku branżowym 59
Rozdział IV. Analiza kapitału obrotowego Spółki Vistula 65
4.1. Analiza metod zarządzania zapasami 65
4.2. Analiza należności 69
4.3. Analiza metod zarządzania środkami pieniężnymi 74
4.4. Analiza zobowiązań krótkoterminowych 78
Zakończenie 84
Bibliografia 86
Spis tabel, wykresów i schematów 88
Wstęp
Proces zarządzania finansami przedsiębiorstwa obejmuje dwie zasadnicze sfery i sprowadza się do konieczności podejmowania dwóch grup decyzji: decyzji inwestycyjnych oraz finansowych. Decyzje inwestycyjne dotyczą kształtowania się wielkości i struktury rzeczowych aktywów niezbędnych do prowadzenia działalności gospodarczej, natomiast decyzje finansowe dotyczą pozyskiwania źródeł finansowania tych aktywów, a więc rozmiarów, rodzajów i struktury.
Najważniejszym bieżącym problemem firmy funkcjonującej w gospodarce rynkowej jest utrzymanie płynności finansowej, czyli zdolności do terminowego regulowania zobowiązań bieżących. W krótkim okresie płynność decyduje o przetrwaniu firmy na rynku. Doświadczenia krajów wysoko rozwiniętych wskazują, że główną przyczyną upadłości małych i średnich przedsiębiorstw jest utrata płynności finansowej, nie zaś ponoszenie przez nie strat. Większość firm bankrutujących to firmy, które mają dostateczną rentowność, lecz straciły zdolność do bieżącego wywiązywania się z różnych płatności zobowiązań.
Utrata płynności finansowej jest, więc wstępem do bankructwa. Prowadzi ona, bowiem do zmniejszenia zaufania banków i ograniczenia firmie kredytów oraz do zmniejszenia zakresu kredytów dla kontrahentów i w konsekwencji do kurczenia się obszaru działania na rynku. Równocześnie dostawcy w warunkach wzrostu ryzyka kredytowego wycofują kredyt kupiecki i prowadzą z firmą transakcje gotówkowe. Wszystko to wraz z utratą reputacji firmy odbija się ujemnie na poziomie osiąganych zysków i zmniejsza jej wartość rynkową.
Zagadnienia podjęte w pracy należą do codziennych problemów każdego przedsiębiorstwa. Wiele firm z różnych powodów nie podejmuje w pewnym okresie przedsięwzięć inwestycyjnych i w związku z tym nie muszą one korzystać z wiedzy o długoterminowym zarządzaniu finansami, dotyczącej zmiany wartości pieniądza w czasie, rachunku efektywności przedsięwzięć rozwojowych, źródeł dopływu kapitału długookresowego oraz kosztów i struktury tego kapitału. Natomiast na bieżąco każde przedsiębiorstwo musi starać się utrzymać płynność finansową. Menedżerowie muszą wiedzieć, jak elastycznie zarządzać kapitałem obrotowym, zapasami, należnościami, gotówką, z jakich źródeł finansowania skorzystać, aby nie obniżać stopy zwrotu z kapitału.
Zasadniczym celem tej pracy jest przedstawienie zasad i metod zarządzania majątkiem obrotowym oraz roli kapitału obrotowego w przedsiębiorstwie. Praca składa się z czterech rozdziałów.
W rozdziale pierwszym zostało omówione pojęcie kapitału obrotowego oraz zarządzanie tym kapitałem ze szczególnym uwzględnieniem znanych w praktyce strategii.
Rozdział drugi przedstawia zasady i sposoby zarządzania głównymi składnikami aktywów obrotowych. Rozdział zawiera rozwinięcie takich pojęć jak zarządzanie zapasami, należnościami, środkami pieniężnymi oraz zobowiązaniami.
W rozdziale trzecim dokonano charakterystyki działalności analizowanego przedsiębiorstwa. W rozdziale tym skupiono uwagę nad przedstawieniu historii, zatrudnienia oraz przedmiotu działania Spółki Vistula, a także sytuacji na rynku odzieżowym.
W rozdziale czwartym przedstawiono analizę metod zarządzania majątkiem obrotowym na przykładzie danych udostępnionych przez Spółkę Vistula.
Ponadto praca powstała w oparciu o literaturę przedmiotu finansów oraz aktów prawnych wiążących się z tematem.
